创客小说网

手机浏览器扫描二维码访问

第10部分（第6页）

………　Page　115………

上市公司财务分析

没有多少现金流入，但经营总要支付费用、购买物资、

交纳税金，发生大量现金流出，从而使经营活动现金

流量净额出现负数，使公司的资金周转发生困难。应

收帐款迟迟不能收回，在一定程度上也暴露了所确认

收入的风险问题。

有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出。

例如，固定资产折旧、无形资产摊销，只是按权责发

生制、配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用

它们的受益期间合理分摊，并不需要付出现金。

2．由于对现金流量分类的需要。

净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动

的财务成果，而现金流量表上则需要分别反映经营、

投资及筹资各项活动的现金流量。

例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发

生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中

现金流出列示，不作为经营活动现金流出反映。又如，

转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现

金流入，但在现金流量表中将其作为投资活动中现金

104

………　Page　116………

上市公司财务分析

流入列示，不作为经营活动现金流入反映。

上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润

产生差异的原因，其实也是现金流量表附注中要求披

露的内容。

利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未

揭示其与现金流量的关系，资产负债表提供了公司货

币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的原

因。现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信

息，使上市公司的对外会计报表体系进一步完善，向

投资者与债权人提供更全面、有用的信息。

是否现金流量表比资产负债表、利润表更能体现不

含水分的经营成果？

许多人以为只有现金流量表提供的经营活动

产生的现金流量净额才是报告期不含水分的经营